Si no existe baja abrupta en tasas, usuarios comunes no perciben el cambio: experto
El Banco de México (Banxico) ha reducido gradualmente la tasa de interés objetivo desde agosto hasta 5.50% a principios de mayo, el nivel más bajo en cuatro años, y se espera que a finales de 2020 la tasa sea aún menor. Pero ¿qué implicaciones tienen estos recortes para el costo de tus créditos? En teoría, deberían abaratarse, pero no siempre es el caso en la realidad.
El banco central fija la tasa de interés que pagan los bancos por los recursos, también conocida como tasa de interés interbancaria a un día.
“Pareciera que esta disminución nada más favorece a los bancos, pero no es cierto; las personas comunes y corrientes se ven favorecidas en el sentido de que los créditos se vuelven más baratos”, explica Abraham Vergara, director de la Maestría en Finanzas de la Universidad Akali, sobre lo que en teoría debería suceder.
Dichos beneficios de los recortes en la tasa de interés se reflejan en los créditos de tasa variable y los que están por ser contratados, mas no en aquellos de tasa fija, agregó.
Actualmente, la tasa de interés se encuentra en su punto más bajo desde noviembre de 2016. Tras varios incrementos, Banxico hizo ocho recortes consecutivos desde agosto de 2019.
El coronavirus profundizó los recortes de 25 puntos base a 50, de los cuales se han realizado tres a partir de marzo de este año. Carlos Rojo Macedo, presidente ejecutivo de la Asociación de Bancos de México (ABM), refirió a Economía Hoy que la disminución de las tasas trae beneficios a los créditos en general.
“Sin duda la baja de las tasas de interés debe permitir que la banca en su conjunto ofrezca menores tasas a todos los sectores de la economía y a todos los segmentos de la sociedad. Aproximadamente 72% de la cartera (de créditos) está dada a tasa variable”, dijo Rojo.
La baja en las tasas de la banca ocurre en el plazo de un mes, explicó el presidente ejecutivo de la ABM. Y según la calificadora Fitch Ratings, Banxico recortará su tasa de interés de 5.5% a 4.7% hacia finales de este año.
Las tarjetas de crédito representaron 37.8% del crédito al crédito al consumo en el primer trimestre, los créditos de nómina 24.65%, los personales 19.59% y los de bienes duraderos (en su mayoría automotrices) 15.6%, de acuerdo con datos de la ABM.
Tarjetas de crédito. Una medición del Banco de México para los intereses de las tarjetas de crédito llamada tasa de interés promedio ponderada (TEPP) refleja la baja de los intereses de la banca conforme a la política monetaria.
En el plazo de seis meses, cuando las tasas de Banxico iniciaron la serie de recortes, la TEPP en tarjetas de crédito sin promociones pasó de 49.42% en el bimestre de julio y agosto, a 46.92% entre enero y febrero (último dato reportado).
“Hemos visto los recortes de 25 y 50 puntos. Pero, aunque es un dato importante desde el punto de vista macroeconómico, si no hay una disminución brusca de la tasa de interés que la pasara de donde está a 1%, en realidad el usuario del crédito prácticamente no lo nota”, dijo Orlando Delgado Selley, profesor de la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM).
“Los bancos están incentivados a reducir sus tasas, obligados no”, agregó Selley.
Las instituciones con la TEPP más bajas para tarjetas de crédito clásicas en junio de 2019 fueron Santander, 22.3%; CitiBanamex, 22.5%, e Inbursa, 27.1%, de acuerdo con el reporte publicado en febrero “Indicadores Básicos de Tarjetas de Crédito” de Banxico, el cual retoma datos a junio de 2019.
En tanto, las tarjetas clásicas con las tasas más altas fueron la de Banco Invex, 38.4%; Banco Famsa, 38.9%; BanCoppel, 53.6%; y Consubanco, con 54.8%.
Texto y foto: Agencias
